传说在明成化年间，开漳圣王陈元光第廿八代嫡孙陈元和游居平和崎岭彭溪水井边时，发现有一株茶树，枝稠叶茂，其芽梢呈白绿色，叶片青翠欲滴，茶叶发出自然茶香，气味似兰，清沁心脾，遂采其芯叶精心炒焙。不想制出的茶叶清香浓郁，冲泡后香气徐发，飘散出兰花的芬芳，抿上一口，满口清香，片刻即感清甘醇爽，精神舒畅，筋骨轻松，一生从未尝到这般好滋味，真是愉快到难以言传。因芽梢呈白绿色，带有兰花香气，故人们取名为白芽奇兰。
另一个传说是，清乾隆年间，有人在平和境内的彭溪村一口水井边，发现一株奇特的茶树，芽梢呈白色，叶片肫厚秀润，边缘作锯齿状，随后采摘精制成茶后，品质特征富有兰花气味，幽芳诱人，香而不绝。人们欢聚厅里品尝这种奇茶，一杯进嘴，香味已通心脑，飘溢户外，流连忘返。饮后大有苦尽甘来的快意，成为乡亲们喜欢饮用的名茶，人们称之为白芽奇兰。